Les comptes trimestriels publiés le 3 novembre par BPCE signalent une hausse du coût du risque dans sa banque de proximité française. Au troisième trimestre 2026, ce coût représente 37 points de base annualisés des encours bruts de crédits à la clientèle, contre 34 au trimestre précédent et 26 un an plus tôt, selon le groupe. Cette donnée décrit le portefeuille de la banque, pas un nouveau taux de crédit proposé aux particuliers.
Pour les courtiers et les emprunteurs, la question est de savoir si la progression traduit des dossiers devenus plus difficiles à financer. Le communiqué ne permet pas, à lui seul, de conclure à un durcissement général des conditions d’octroi : il faut distinguer le risque constaté sur les encours existants des décisions individuelles de crédit.
Ce que mesure le coût du risque chez BPCE
Le coût du risque correspond notamment aux provisions comptabilisées face aux pertes de crédit attendues ou constatées. BPCE exprime son indicateur en points de base, annualisé sur les encours bruts en début de période. Pour la banque de proximité en France, le communiqué fait apparaître 26 points de base au troisième trimestre 2025, puis 34 au deuxième trimestre 2026 et 37 au troisième trimestre 2026. Il ne faut pas lire ces points de base comme une hausse équivalente du taux appliqué à un prêt immobilier.
À l’échelle du groupe, le coût du risque trimestriel est indiqué à 809 millions d’euros, contre 587 millions un an auparavant. La publication présente aussi des mesures hors reclassement exceptionnel lié à novobanco ; les bases de comparaison doivent donc être vérifiées avant de rapprocher les montants et les ratios.
Les encours de crédits continuent pourtant de progresser
Les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Épargne affichent une hausse de 2 % de leurs encours de crédit sur un an à fin septembre 2026. Un encours est un stock de crédits restant à rembourser, non le montant des nouveaux prêts accordés pendant le trimestre. La progression des encours et celle du coût du risque peuvent coexister ; ces deux indicateurs ne répondent pas à la même question.
Le groupe déclare par ailleurs un résultat net part du groupe de 1,427 milliard d’euros au trimestre, en hausse de 25 % sur un an. Cette performance agrégée ne signifie pas que chaque client obtiendra un financement, ni que toutes les activités affichent le même profil de risque.
Ce que les professionnels du crédit doivent surveiller
Un courtier peut suivre l’évolution des critères effectivement communiqués par les établissements : apport, stabilité des revenus, taux d’effort, durée et coût de l’assurance emprunteur. Les comptes de BPCE n’annoncent pas un changement uniforme de ces critères. Pour un particulier, la bonne précaution reste de comparer des offres complètes, notamment leur TAEG et leurs conditions d’assurance, plutôt que d’interpréter directement un ratio de risque bancaire comme un tarif personnel.
À retenir. Le signal de BPCE concerne le risque de son portefeuille français au troisième trimestre 2026. Il mérite d’être suivi au prochain arrêté comptable et confronté aux données du marché ; il ne permet pas de prédire la réponse à une demande de prêt particulière.
Questions fréquentes
Une hausse du coût du risque augmente-t-elle automatiquement mon taux de crédit ?
Non. Ce ratio comptable mesure un risque sur les crédits d’une banque. Le taux proposé dépend de l’offre, du dossier, des conditions du marché et de la politique de chaque prêteur.
La hausse des encours signifie-t-elle plus de nouveaux prêts ?
Pas nécessairement : l’encours mesure les sommes restant dues. Pour mesurer la production de nouveaux prêts, il faut un indicateur de flux distinct.
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Source
Groupe BPCE, communiqué de résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois 2026, publié le 3 novembre 2026, notamment pages 1 à 5. Les chiffres et comparaisons cités proviennent de ce communiqué.